Banca d'Italia - Bando 76 Coadiutori - 01/02/2013

[nick84]

grazie mille!

sempre gentile!

[miche1980]

Anche secondo me il secondo punto non era assolutamente una verifica del teorema di MM.
Al limite era lo spunto e il collegamento per il quesito successivo in cui si chiedeva di valutare la struttura finanziaria in mercati turbolenti.
L'intera traccia articolata in 3 punti chiede di mettere in evidenza i motivi di critica al teorema di MM e non di verificarlo o ipotizzare interventi calati nella realtà secondo la teoria.
In B.I. mi sembrano molto concreti.

Ma è solo una mia opinione... Insider possiamo sapere cosa ne pensi?

Premesso che ritengo che nn esista in assoluto una risposta univoca al 3 punto...io ho illustrato i problemi tipici di struttura italiana:forte dipendenza da canale bancario,scarsa capitalizzazione...mi sn soffernato poi sul "credit crunch" (correlato alla bancocentricita' del sistema) e alla necessita' di interventi in sede ue e italiana (ruolo fondo italiano inv e cdp)

[beat_concorso]

Anche secondo me il secondo punto non era assolutamente una verifica del teorema di MM.
Al limite era lo spunto e il collegamento per il quesito successivo in cui si chiedeva di valutare la struttura finanziaria in mercati turbolenti.
L'intera traccia articolata in 3 punti chiede di mettere in evidenza i motivi di critica al teorema di MM e non di verificarlo o ipotizzare interventi calati nella realtà secondo la teoria.
In B.I. mi sembrano molto concreti.

Ma è solo una mia opinione... Insider possiamo sapere cosa ne pensi?

Ciao,

perchè asserite che per l'esercizio non era corretto utilizzare il teorema di MM? A mio avviso date le ipotesi dell'esercizio... la soluzione corretta era proprio l'applicazione del teorema di MM (mercato perfetto e assenza di fiscalità). Le imperfezioni del mercato andavano spiegate nei punti 1 e 3...

Voi che ne pensate? Mi sono perso qualcosa?

[Geurs]

Sono perfettamente d'accordo con te! Anche secondo me l'esercizio andava svolto secondo MM, del resto era espressamente specificato di ipotizzare mercati dei capitali perfetti e assenza di imposte... solo MM fanno queste ipotesi! Che poi credo che la commissione l'abbia fatto solo x facilitare i calcoli e non perché volesse che dimostrassimo o meno la validità del teorema o al contrario la sua non aderenza alla realtà! Di quello ci hanno fatto parlare sia nel primo che nel terzo punto, l'esercizio poi poteva essere con o senza MM tanto cambiava poco...

[antoniopap]

Ciao,


perchè asserite che per l'esercizio non era corretto utilizzare il teorema di MM? A mio avviso date le ipotesi dell'esercizio... la soluzione corretta era proprio l'applicazione del teorema di MM (mercato perfetto e assenza di fiscalità). Le imperfezioni del mercato andavano spiegate nei punti 1 e 3...





Voi che ne pensate? Mi sono perso qualcosa?

ciao beat, tu come l' hai risoltohai mantenuto costante il wacc e ba

[beat_concorso]

ciao beat, tu come l' hai risoltohai mantenuto costante il wacc e ba

Si. Nell'ipotesi di assenza di fiscalità e mercati perfetti a mio avviso il risultato è questo.. Credo che la commissione abbia inserito queste ipotesi per semplificare i calcoli.. negli altri punti avevamo mille occasioni di parlare delle imperfezioni del mercato, costi del dissesto, imposte... ecc.

[junger]

ciao ragazzi,
ho sostenuto ieri lo scritto per il profilo D, un saluto al forum e un grazie ad Insider.
le tracce di economia intermediari e finanza a mio parere erano molto più semplici di quelle del profilo A, questo non vuol dire però che a me sia andato bene!
risultati entro il 26 luglio.
ci vediamo fra due anni, ciaooooo

[FraMi]

ciao ragazzi,
ho sostenuto ieri lo scritto per il profilo D, un saluto al forum e un grazie ad Insider.
le tracce di economia intermediari e finanza a mio parere erano molto più semplici di quelle del profilo A, questo non vuol dire però che a me sia andato bene!
risultati entro il 26 luglio.
ci vediamo fra due anni, ciaooooo

Ciao Junger...hai fatto 30...fai 31, anticipaci che traccia c'era...

grazie

[balotta]

Salve a tutti.. anch'io ho partecipato ieri al profilo d. Confermo che le tracce erano più semplici quindi presumo maggiore severità nella correzione.. io ho svolto finanza e legislazione.. per finanza è uscito significato di costo opp del capitale, rischio di portafoglio e diversificazione, criteri e metodi x la stima del rischio di portafoflio, relazione tra beta e rischio sistematico, limiti della diversificazione, relazione tra diversificazione tra progetti e valore di un' impresa, poi un piccolo esercizio sul capm col confronto tra i rendimenti attesi di 2 azioni da analizzare anche graficamente.. x legislazone ratio e fondamenti normativi della specialità dell'attività bancaria, finalità della vigilanza e loro interrelazioni con maggiore dettaglio sulla vigilanza regolamentare e infine peculiarità nell'ordinamentpo e impatti delle scelte di governo societario, struttura organizzativa e controllo interno.. di intermediari sono uscite le opzioni e di diritto un argomento su commerciale ma non ricordo altro..

[Alelix]

Ciao,

perchè asserite che per l'esercizio non era corretto utilizzare il teorema di MM? A mio avviso date le ipotesi dell'esercizio... la soluzione corretta era proprio l'applicazione del teorema di MM (mercato perfetto e assenza di fiscalità). Le imperfezioni del mercato andavano spiegate nei punti 1 e 3...

Voi che ne pensate? Mi sono perso qualcosa?

Incollo quello che avevo scritto addietro.

"la traccia dice solo che i mercati sono perfetti e c'è assenza di fiscalità, non elimina la condizione di assenza di costi del fallimento diretti ed indiretti. Io penso che le prime due ipotesi fossero per semplificare i calcoli. I costi del fallimento ho ipotizzato che fossero la causa dell'incremento del tasso debitore richiesto..."